Les Français se montrent de plus en plus préoccupés par leur avenir financier. Face à cette perspective, beaucoup cherchent des placements capables de combiner stabilité et performance. Dans ce contexte, les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) se positionnent comme une solution de long terme pour compléter ses revenus sans se charger de la gestion d’un bien. Zoom sur leurs avantages pour préparer sa retraite.
Les SCPI, un accès simplifié à l’immobilier professionnel
Les SCPI offrent la possibilité d’investir dans l’immobilier tertiaire — bureaux, commerces, entrepôts ou résidences gérées — tout en restant à distance des contraintes de gestion locative. L’investissement initial, souvent limité à quelques milliers d’euros, permet d’accéder à un patrimoine diversifié, géré par une société agréée par l’Autorité des marchés financiers (AMF), et de percevoir un revenu complémentaire régulier.
Elles se distinguent par leur accessibilité, bien supérieure à celle de l’achat immobilier classique, et par leur capacité à offrir des distributions trimestrielles issues des loyers perçus. La diversification sectorielle et géographique limite les risques liés à la vacance locative.
En moyenne, les SCPI de rendement délivrent entre 3 et 6 % par an, une performance stable dans la durée, recherchée autant par les actifs que par les retraités.
Une stratégie adaptée à la préparation de la retraite
L’investissement en SCPI s’inscrit dans une logique patrimoniale de long terme. Investir dans une SCPI de rendement offre ainsi la possibilité de percevoir des loyers réguliers tout en bénéficiant d’une gestion entièrement déléguée. Il permet d’anticiper la baisse des revenus d’activité tout en valorisant un capital progressif.
L’un des dispositifs les plus utilisés dans cette optique est le démembrement de propriété, qui offre des avantages fiscaux et patrimoniaux significatifs.
Cette approche consiste à dissocier la nue-propriété de l’usufruit des parts de SCPI. L’épargnant acquiert la nue-propriété pour une durée déterminée, sans percevoir de loyers pendant cette période. À son terme, il retrouve la pleine propriété des parts et commence à percevoir les revenus.
Le démembrement présente plusieurs bénéfices :
- Réduction du prix d’achat des parts, car la valeur de l’usufruit est déduite
- Exonération temporaire d’imposition sur les revenus fonciers, non perçus pendant la phase d’activité
- Allègement de l’assiette de l’IFI, seules les parts en pleine propriété étant intégrées
Ce mécanisme permet de différer les revenus jusqu’à la retraite, moment où la fiscalité personnelle est souvent plus favorable. Les dividendes des SCPI viennent alors pallier la baisse du pouvoir d’achat.
Loger ses SCPI dans une assurance-vie
Autre approche prisée : intégrer des SCPI dans un contrat d’assurance-vie. Cette combinaison associe deux placements plébiscités par les ménages français et offre une fiscalité adoucie.
L’assurance-vie multisupport permet d’héberger des unités de compte adossées à des SCPI tout en conservant une part investie sur le fonds en euros.
Ce montage procure à la fois la rentabilité potentielle de l’immobilier professionnel, les avantages successoraux propres à l’assurance-vie et une gestion totalement déléguée aux sociétés partenaires.
Cette configuration attire les épargnants désireux d’optimiser leur patrimoine à long terme. Seule contrainte : les frais du contrat d’assurance-vie s’ajoutent à ceux de la SCPI, réduisant légèrement le rendement net final.
Un placement immobilier à horizon long
Les SCPI ne répondent pas à une logique de court terme. Leur liquidité reste limitée, et leurs performances dépendent du marché immobilier professionnel. Mais leur stabilité et leur capacité à générer des revenus réguliers en font un instrument d’épargne particulièrement adapté à la préparation de la retraite.
En conjuguant rendement, mutualisation des risques et gestion déléguée, elles s’imposent aujourd’hui comme un pilier de la stratégie patrimoniale des Français, conciliant immobilier et placements financiers dans une perspective durable.
